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(03) 해외 선진연기금의 성과평가 사례 연구

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등록일

2003

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내용

〈제목차례〉


〈내용요약〉 ⅰ∼ⅩⅩⅩⅨ

Ⅰ. 서론 1
1. 연금 기금의 성과평가 1
2. 연기금 성과평가의 방법 3

Ⅱ. 해외 주요 운용기관의 운용성과 기법 6
1. 연기금의 자산운용 발전 6
1) 성과평가 기준정립의 필요성 6
2). 성과평가의 측정 기준 10
3) 기금운용 관리·평가 구조 22

Ⅲ. 성과평가의 국제 기준 26
1. 미국증권관리위원회(Securities Exchange Commission: SEC)의 기금평가 기준 26
1) 시장가격(Market Value) 28
2) 공정 가격(Fair Value) 31
2. AIMR(Association for Investment management and Research)의 평가기준 35
1) AIMR설립 이전의 성과평가 기준 35
2) AIMR 평가기준의 국제화 39
3) AIMR의 성과평가 방법 42
4) AIMR 방식의 수익률 계산 시 고려해야 할 일반적인 원칙 48
3. 해외 연기금의 장기평가목표 설정 기준 49

Ⅳ. 세계 각국의 연기금 평가 사례 49
1. 미국의 연기금 현황 52
2. 미국 노령유족 장애 보험제도 (OASDI) 연금기금 56
1) OASDI기금 개괄 56
2) 기금운용 조직 57
3) 기금운용의 원칙과 정책 59
4) 기금투자 현황 61
5) 보고 64
3. CalPERS(캘리포니아 공무원 연금) 66
1) CalPERS 개요 66
2) CalPERS 조직 68
3) CalPERS 기금투자 운용 관련 부서 71
4) CalPERS의 기금운용 방식 72
5) 성과기준 수립 방식 77
6) CalPERS의 평가보고서 내용 80
7) 성과평가 및 보상 82
8) 성과급 책정 방식 88
9) 기본 급여의 수립에 사용되는 봉급 조사 92
10) 외부 위탁운용 93
11) 위험측정 100
4. Caisse de depot et placement du Quebec(이하 CDP) 102
1) CDP 개요 102
2) CDP Capital 104
3) CDP의 투자정책 105
4) 위험관리 110
5) 평가 및 감사 112
6) 운용성과에 대한 책임 범위 118
5. 캐나다 공적 연금기금(CPP: Canada Pension Plan) 119
1) 캐나다 연금기금의 개요 119
2) 투자위원회(CPP Investment Board) 121
3) 운 용 122
4) CPP 기금운용전략 123
5) 평 가 125
6. 일본 공적 연금기금 126
1) 일본의 기금운용 평가 기준 126
2) 일본 공적 연금기금의 개괄 130
3) 계정별 손익의 안분 135
4) 공적 연기금 운용의 기본방침 137
5) 연금자금운용기금에 있어서의 연금자금의 관리 및 운용평가 기준 140
7. 싱가포르 투자청(GIC) 144
1) 회사 연혁 및 조직구조 144
2) GIC의 투자절차 147
3) 위험평가 149
4) 성과평가 150
5) 보수정책 153

Ⅴ. 국민연금의 성과평가 155
1. 기금운용 현황 155
2. 국민연금 기금운용 실적 평가방법 156
3. 기금운용실적 159
4. 자산종류별 운용현황 및 실적 160

Ⅵ. 결론 및 정책제언 171