- Á¦¸ñ
- (00) ±¹¹Î¿¬±Ý ä±ÇÅõÀÚÁ¤Ã¥ ¿¬±¸
-
ÀÛ¼ººÎ¼
- µî·ÏÀÏ
- 2000
- Á¶È¸¼ö
- 5400
- ³»¿ë
-
¸ñ Â÷
I. ¼·Ð 1
II. ±¹¹Î¿¬±Ý ä±Ç ÅõÀÚ µî±Þ È®´ëÀÇ Çʿ伺:
½Å¿ëµî±Þº° ä±Ç¼ö±Þ Àü¸Á (2000-2010³â) 6
II.1. ±¹¹Î¿¬±Ý ä±Ç ¼ö¿ä ¿¹Ãø 7
1. ±¹¹Î¿¬±Ý Àû¸³±â±Ý ÃßÀÌ 7
2. ±¹¹Î¿¬±ÝÀÇ ÀÚ»ê ¹èºÐ ÇöȲ ¹× ä±Ç¼ö¿ä ÃßÁ¤ 8
II.2. ä±Ç¹ßÇàÀܾ×ÀÇ ¿¹Ãø 12
1. ÃßÁ¤ ¹æ¹ý 13
2. Àüü ä±Ç¹ßÇàÀܾ×ÀÇ ÃßÁ¤ 19
II.3. ±¹¹Î¿¬±ÝÀÇ Ã¤±Ç¼ö¿ä°¡ ½ÃÀå¿¡ ¹ÌÄ¡´Â ¿µÇâ 22
III. BBB µî±Þ ä±ÇÀÇ ¼öÀͼº ¹× À§Ç輺 26
III.1. BBB µî±Þ ä±ÇÀÇ Á¤¼ºÀû Æò°¡ 26
III.2. ÁÖ°¡¼öÀÍ·ü ºñ±³¸¦ ÅëÇÑ BBBµî±Þ Æò°¡ 29
1. ÀÚ·á ¹× ºÐ¼®¹æ¹ý 30
2. ½Å¿ëµî±Þº° ÁÖ°¡¼öÀÍ·üÀÇ ºñ±³ 34
III.3. ȸ»çä ºÎ½ÇÈ®·üÀ» ÅëÇÑ BBBµî±Þ Æò°¡ 41
1. ºÎ½Ç ȸ»çä DBÀÇ ±¸Ãà 42
2. ºÎ½Ç±â¾÷ÀÇ À¯Çü ¹× ºÎ½Ç ³âµµ 43
3. ȸ»çä ¹ßÇà ¹× ¿¬µµº° ºÎ½Ç ºñÀ² 44
4. ½Å¿ëµî±Þº° ºÎ½Ç ºñÀ² 46
5. ȸ»çä ºÎ½ÇÀÇ ¼Ò¿ä ±â°£°ú À¯Åë °¡´É¼º 53
6. ½Å¿ëµî±ÞÀÇ Transition Matrix 60
IV. ½Å¿ëµî±ÞÈ®´ë¿Í ä±ÇÅõÀÚ ¼º°úºÐ¼® 66
IV.1. ºÐ¼®¹æ¹ý ¹× Áö¼öÀÇ ÀÛ¼º 66
IV.2. ´Ü¼øÁ¢±Ù¹æ½Ä¿¡ ÀÇÇÑ ºÐ¼®°á°ú 70
IV.3. Æò±Õ-ºÐ»ê ¸ðÇüÀ» ÀÌ¿ëÇÑ ºÐ¼® 73
1. Æò±Õ-ºÐ»ê ¸ðÇü 73
2. ºñ Á¶°ÇºÎ ¸ð¸àÆ®¸¦ ÀÌ¿ëÇÑ Æò±ÕºÐ»ê ºÐ¼® 74
3. Á¶°ÇºÎ ¸ð¸àÆ®¸¦ ÀÌ¿ëÇÑ Æò±ÕºÐ»ê ºÐ¼® 83
ºÎ·ÏA. BBB-µî±Þ ȸ»çä °¡°Ý°áÁ¤¸ðÇü 102
ºÎ·ÏA-1. ºÐ¼®¹æ¹ý 102
ºÎ·ÏA-2. ÆÄ»êÀ§Çè(default risks)ÇÏÀÇ Ã¤±Ç°¡°Ý°áÁ¤¸ðÇü 106
ºÎ·ÏA-3. ½ÇÁõºÐ¼® 113
1. ÀÚ·á 114
2. ¸ðÇüÃßÁ¤ °á°ú 116
ºÎ·Ï B : ±¹°íä ¸ðÇü ÃßÁ¤ °á°ú 127
ºÎ·Ï C : two-stage univariate GARCH estimation; 2SUE 129
Âü°í¹®Çå 130
- ´ÙÀ½±Û
-
(00) ±¹¹Î¿¬±Ý±â±ÝÀÇ °ü¸®¿î¿ëü°è °³¼±¹æ¾È
- ÀÌÀü±Û
-
(00) ±¹¹Î¿¬±Ý ±â±Ý¿î¿ë ȸ°è±âÁØÀÇ ±¹Á¦ºñ±³